投資操作策略-葛蘭碧八大法則-股票投資人一定要學會的基本技術分析理論

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葛蘭碧是一位美國的金融從業人員，他依據「波浪理論」，並研究美國的股市後，認為股票價格與成交量的波動具有某種規律
他研究股價與移動均線的關係，找出了8個適合買賣股票的時機點
也就是大家熟知的葛蘭碧八大法則
這個法則很簡單，是每個股票投資人都應該要知道的基本知識

葛蘭碧八大法則

列出了4個建議的買入點與賣出點，不管你是做多、做空的投資者，都應該對其有所瞭解

以下說明可以搭配上圖參考，會比較清楚

建議買點：
①：股價從低檔翻揚，收盤時站上均線，而且成交量有放大，此時均線向上
②：股價衝高一陣子後回檔，回到均線附近，且未跌破，然後成交量再次放大，而且均線向上
③：股價衝高後回檔，但是假跌破(即跌破均線後，三日內站回)，而且均線向上
④：股價已經從高檔回跌，但是跌的太深，與均線乖離過大，這時會有跌深反彈行情。此時均線向下。
至於要怎麼判斷是否已經止跌，最好是當天收盤時高於前一天的高點。

建議賣點：
⑤：股價從高檔回跌，帶量跌破均線。此時均線是由上升轉於平坦，甚至是向下。
⑥：股價跌深反彈後，反彈至均線附近，未站回均線之上，然後再往下殺。此時均線向下
⑦：股價反彈至均線之上，但是三日內又再跌破均線，此為假突破。此時均線向下
⑧：這個賣點是在多頭趨勢(均線向上)時，股價急漲三天以上，而且爆量、高檔有變盤線或是中長黑K出現。

以上8個買賣點不一定會依序出現，而且最好是一根中長紅K或是中長黑K、帶量配合
參考時，也要注意其他條件是否符合。

定義

均線：一般使用月線或季線，月線是20日平均線(即近20日的每日收盤價平均值)、季線則是60日平均線
乖離：股價與均線的差距，距離愈遠、乖離愈大。多少才算是大 ? 這個沒有一定標準。
中長紅K：上漲紅K線，漲幅最好有2%以上。
中長黑K：下跌黑K線，跌幅最好有2%以上。

優缺點

葛蘭碧八大法則並不是完美的，它的優點是可以用來幫助我們判斷現在的多空情勢，及應該如何操作。
像是
1.多頭時(均線上升)，可做多或不要放空；空頭時(均線下降)，可放空或不要做多
2.均線可視作股價的支撐、壓力所在，而且它有助漲、助跌的特性
3.股價呈現多頭排列(頭頭高)或空頭排列(底底低)時，一旦這個慣性被打破時，趨勢就可能發生反轉。

缺點就是急(大)漲、急(大)跌時，獲利空間會縮小(因為我們要等型態確立)；
在盤整盤，很容易因為一下站上均線、一下跌破均線，而被多空雙巴。

驗證

由於葛蘭碧八大法則只是一個基礎原則，每檔股票的走勢、線型、不會完全照著線圖來走，所以要懂的適時調整。
我以台玻(1802) 為例

可以參考上圖，2021年2月過後，大致上有三波明顯的買賣點訊號

第一波
買點：
① 2021.02.17，股價大漲5%，同時站上月線與季線，成交量為11852(5日均量為8816)
② 2021.04.06，股價大漲9.8%，股價突破盤整區間，成交量為67322(5日均量為25712)

賣點：
⑧ 2021.05.12，股價大跌9.94%，成交量為101248 (5日均量為136338)
⑤ 2021.05.14，股價大跌9.89%，成交量89815 (5日均量為130442)

第二波
買點：
① 2021.05.28，股價大漲10%，股價站上月線，成交量為86546(5日均量為59661)

賣點：
⑧ 2021.06.07，股價下跌3.4%，成交量為98314(5日均量為95235)

第三波
買點：
② 2021.06.30，股價大漲10%，股價前幾天已經站上月線。經過幾天回測後再上漲。成交量為86941(5日均量為61964)

賣點：
⑧ 2021.07.22，股價下跌6.36%，成交量為71233(5日均量為83013)
⑤ 2021.07.26，股價下跌3.91%，成交量為44425(5日均量為58828)
⑦ 2021.09.06，股價下跌5.03%，成交量為16694(5日均量為20681)

要特別說一下
第三波賣點，它有三次的明顯賣出訊號，這三個剛好符合八大法則的⑤、⑦、⑧項
其中比較特別的，應該是第三個賣點，它共有2次跌破月線
第一天是9月2日，這天下跌1.81%，而且跌破月線。
第二天是9月3日，這天小漲，站回月線
第三天是9月6日，這天下跌5.03%，這天再度跌破月線
它的型態是股價跌深反彈後，回彈至月線之上，沒多久又再度跌破月線，所以是八大法則中的⑦

這時候再回頭來看一下台玻的線型
去年持有台玻的人，如果能依照八大法則，就算沒能好好掌握買點，至少也要掌握住賣點
這樣子避免可以避掉一大的下跌段
就算在9月6日收盤賣掉(34元)，也還是比現在的22.95元高許多…

接著再來驗證，即使依照法則，也不一定賺錢的情況
以下以華航(2610)為例，請參考下圖
2021.12.01，當天上漲3.85%，符合八大法則的買點③
2021.12.13，當天跌5.92%，符合八大法則的賣點⑤
但是，如果你剛好是快收盤時才下單，那很容易買在最高點(27)、賣在最低點(27)…
這個就白做功了，沒賺錢還賠了手續費

再來，如果是在盤整盤出手的話
2021.12.30，當天上漲2.99%，站上月線，符合八大法則的買點①
2022.01.03，當天下跌4.54%，又馬上跌破月線，符合八大法則的賣點⑤
如果是買在最高點(27.55)、賣在最低點(26.3)，馬上賠不少錢啊